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原油期货是一本好经,却被期货配资公司念歪了(涉嫌罪名盘点)

原油期货配资是指,以配资方账户为交易载体,配资方拥有强制平仓权。

中国版原油期货上市本是一本好经,但现在各大微信群却充斥着“原油期货配资同步上线,1分钟0元开户!全额垫付保证金,低成本即可交易”、“零门槛,提供4倍和9倍原油期货配资”、“回本快,佣金日返,可以无限制刷,无限制秒反向跟单”等原油期货配资宣传口号,正可谓是歪嘴和尚念经——老跑调。

原油期货是一本好经,却被期货配资公司念歪了(涉嫌罪名盘点)

今天,北京德和衡(上海)律师事务所金融衍生品团队就跟大家扒一扒这“老跑调”的原油期货配资之罪与罚。

什么是原油期货配资?

原油期货配资,监管层及市场对此没有明确的定义。中国期货业协会认为,期货配资,是指由配资公司通过一定比例向客户借出资金,由客户投资于期货交易的一种行为,其目的在于放大资金杠杆。

笔者认为,原油期货配资是指,以配资方账户为交易载体,配资方拥有强制平仓权。在此种模式下,配资方以融资方(又称操盘方)所提供的原有资金(亦称保证金)为基础,根据双方协议而另行提供一定倍数比例的资金供融资方进行原油期货操作,融资方要为所配资金缴付一定比例的利息或管理费或服务费。

为保障资金安全,配资方会要求融资方借助配资方提供的原油期货账户和资金账户进行原油期货交易,配资方对自身的账户有监督以及最终操作的权限。通过此类操作,配资客户无需到期货公司开设新的账户,即可进行原油期货的交易。

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为什么会诞生原油期货配资业务?

一、正规开户流程繁琐

境内自然人原油期货开户流程如下:

步骤一:携带所需资料,亲临开户网点开户,包括有效二代身份证、银行借记卡;

步骤二:接受投资者教育及适当性评估(三有一无原则);

步骤三:签署经纪合同、适当性相关表单及相关文件;

步骤四:采集影像资料;

步骤五:领取交易密码、资金密码及期货市场监控中心密码(入金前必须修改初始密码);

步骤六:办理银期转账。

二、正规要求可用资金要求较高

按照原油期货相关适当性制度要求,个人客户在申请交易编码前5个工作日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币。

三、正规要求每手交易保证金较高

根据规则,原油期货上市初期,交易保证金规定为合约价值的7%,按照交易规则计算(按最低保证金),交易一手原油SC1809合约需要保证金=416*1000*7%=29120元。不过,期货公司通常会在交易所标准上进行一定比例加收,部分公司提高至12%,这意味着交易每手原油需要近5万元。

四、赌徒心理

大家都想以小博大,都想一夜暴富。谁知道一入期市深似海,从此节操是路人的感觉。“幸福都是奋斗出来的”这样的主席寄语,早已被赌徒们抛到九霄云外。

正是在这样一种大背景下,原油期货配资产业链应运而生。

原油期货配资有什么限制?

大家都知道原油期货配资,可是,对于原油期货配资的限制,投资者却未必了解。实际上,目前的期货配资交易有以下两个限制:

首先,期货配资只能本金隔夜。因为配资交易必须有风控人员监管账户,估计夜盘没有风控人员在,而原油期货隔夜会受到夜盘和一些消息政策的影响,风险较大,因此配资资金是不可以隔夜的。

其次,配资交易有平仓线,触及平仓线会强制平仓。为了保障双方资金的安全,当账户资金剩余数额会危及双方资金时必须采取措施控制风险,这也是与个人资金交易差别最大的一点。

原油期货配资有哪些方式?

据了解,按资金来源分类,原油期货配资存在以下几种形式:

(1)民间借贷配资;

(2)私募配资;

(3)P2P借贷配资;

(4)银行理财产品配资;

(5)伞形信托配资;

(6)期货公司撮合配资。

目前最主要的为民间借贷配资、私募配资、P2P借贷配资。实际上,不管是以上述哪种形式配资,其配资的基本操作路径都大同小异,基本操作方式如下图:

原油期货是一本好经,却被期货配资公司念歪了(涉嫌罪名盘点)

上图有几点需要我们注意的:

第一,第三方服务机构和配资公司有可能是同一家机构;

第二,第三方服务机构向软件服务商购买期货分仓系统,配资客户通过第三方服务机构提供的APP、公众号或H5微信嵌入开户,从而得到第三方服务机构为其分配的原油期货配资交易子账户;

第三,配资公司以自身控制的个人名义或公司名义在期货公司开户,并将账户提供给客户使用,客户存入自有资金,配资公司以此为基数,通过第三方服务机构向客户进行配资。

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

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