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外汇交易七大主要货币对属性分析 如何选择适合自己的货币对?

对于新手来说,美、欧、英磅、日元和瑞郎等一线货币是您的最佳选择。老手则更为适合交叉盘的交易,即那些不含美元在内的货币对,如欧元/日元,英镑/日元和澳元/日元。

作者:汇投机(公众号ID:fxtouji)主笔 如墨

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。“外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。货币对由两个ISO代码加分隔符表示,例如GBP/USD,其中第一个代码代表“基本货币”,另一个则是“二级货币”。每一个外汇交易者在进行交易前,首先需要了解的就是货币对。那么,每个货币对有哪些特点?我们进行货币对买卖的时候需要注意什么?

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货币

市场中交易最为常见的货币被称为“主要货币”。大部分货币的买卖是相对于美元(USD)进行的,美元也是交易频次最高的货币,其它7种频繁交易的货币分别是欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、瑞士法郎(CHF)、澳元(AUD)、加元(CAD)和纽元(NZD)。这8种主要货币的交易占据全球外汇市场90%的交易量。

避险属性货币:瑞郎、日元、美元

避险货币也叫保值货币,指不易受政治、战争、市场波动等因素影响,最大限度地避开上述风险,比较稳定,不易贬值的货币。避险货币最大限度地避开贬值的风险,并不是说它绝对不会贬值,任何货币的市场价格都会有波动。

公认的传统避险货币是瑞士法郎。有时候,其他如美元、日元也经常充当避险货币。

日元能够充当避险货币主要由于日元属于低息货币。经济不行了就要降息来刺激经济,降息时,持有高息货币就相对不划算,因为高息货币汇率受到压制,并且预期还要降息,而低息货币长期低利率,利率降无可降,因此就有了避险功能。

商品属性货币:澳元、加元、纽元

商品货币是指澳元、加元、纽元这些依靠资源,与其所产出的商品资源息息相关的货币,澳大利亚、加拿大、新西兰盛产煤炭、铁矿石、石油,所以你会发现当矿产价格和油价坚挺的时候,也会使得澳元、加元走强。

商品货币一般在经济复苏时候最先走强,因为经济一复苏意味着商品的需求增加,从而带动商品出口国经济,往往商品货币最先加息,如这次的澳元、加元。

风险属性货币:欧元、英镑

通常兑美元或其他主要货币波动性大的货币都可认为是高风险货币,最常见的高风险货币往往是新兴市场货币,因为其在某些情况下会突然大幅贬值。但新兴市场货币不属于外汇交易的主要货币,因此这里不提。近年来,欧债危机、英国退欧、恐怖袭击等“黑天鹅”事件频发,欧元、英镑汇率不太稳定,经常出现剧烈波动,因此,欧元、英镑被认为是风险货币。

高息货币:澳元、纽元

货币的利率是一个国家用来控制货币供应,从而平衡货币需求的重要手段。目前,全世界的一线货币是美元、欧元和日元,因为是一线货币,需求量大,不需要采用很高的利率也会吸引大笔资金流入,因此这些货币长期处于低息。一线货币主要是经济大国的货币,投资者对这些国家的经济有信心。其次的二线货币如澳元、纽元,则需要较高的利息才能吸引到资金流入,所以叫做高息货币。

主要货币对

市场上多数交易者,尤其是新手,只需留意7大主要货币对。包括:欧元美元 EUR/USD、英镑美元 GBP/USD、美元日元 USD/JPY、美元加元 USD/CAD、美元瑞郎 USD/CHF、澳元美元 AUD/USD和 纽元美元 NZD/USD,它们的波动最为明显,亦最容易分析把握。

其中最简单的方法就是研究美元的强弱,市面上有各种关于美元走势的指标可作参考,再配合个别国家的经济情况和货币政策,就能找到交易方向。

直盘和交叉盘

美元代号为USD,是所有货币中最为特殊的一种,外汇市场中绝大部分的交易都涉及到美元,它是全球储备货币。二战以后建立了以美元为中心的国际货币体系——布雷顿森林货币体系(Bretton Woods system)。尽管后来这套体系分崩离析,但是大多数农产品和工业商品,诸如石油都是以美元计价的。

如果某一国需要购买石油或其他农产品,在购买之前,首先需要将该国货币兑换成美元,这也是绝大多数国家将美元作为其外汇储备的原因所在。只要他们口袋中有美元,他们购买国外其他商品就会更加便捷。中国、日本等国都是主要的石油进口国,因此,这些国家央行都储存有规模巨大的美元外汇储备。

因此市场依照有无美元参与,把货币对分为直盘和交叉盘。

直盘:由于美元的特殊性,各个币种对美元的交易被称为直盘,直盘承担了全球外汇交易市场绝大多数的交易量。

交叉盘:交易货币组合里没有美元的叫交叉盘,例如英镑兑瑞郎。最活跃的交叉货币对来源于三种非美元货币:欧元,日元,和英镑。

交叉盘是不涉及美元在内的货币对,是比较进阶的货币对选择。但是,分析时并不能忽略美元的重要地位。以澳系的两个交差盘澳元日元 AUD/JPY和澳元纽元 AUD/NZD为例,前者是典型的套息交易,除了研究两国的利息差和贸易关系,还需要研究澳元美元 AUD/USD和美元日元 USD/JPY的走势,澳元日元 AUD/JPY的波幅往往较大和且波动明显。至于澳元纽元 AUD/NZD,因为澳、纽是姊妹国,两国的地理和经济本质相近,导致两国经济上很难录得剧烈差异。因此澳元纽元 AUD/NZD的走势相对较平稳,很难有明显的上下趋势。

货币对的选择

货币对的选择通常应该取决于投资者的交易习惯和所属类型。

对于新手来说,美、欧、英磅、日元和瑞郎等一线货币是您的最佳选择。建议先从直盘开始交易,这些货币的流动性强、价差小,通常交易信号明显,并且这些货币对跟踪系统的配套开发较为成熟,十分有利于初来乍到的交易新手在成本有限的情况下提高交易效率。

老手则更为适合交叉盘的交易,即那些不含美元在内的货币对,如欧元/日元,英镑/日元和澳元/日元。交叉货币对通常价差较大,其交易特征需要进行较多的分析和研判,以评定其市场方向的驱动,所以交叉盘通常也是趋势跟随式交易者的最爱。

激进派交易者则倾向那些来自新兴或发展中经济体中交易体量较小的货币,如泰铢(THB)、南非兰特(ZAR)、土耳其里拉(TRY)、墨西哥比索(MXN)和新加坡元(SGD)等等。这些货币流动性极低、交易量较小、价差大、市场变化快,所以波动幅度大,从而使得这些货币的交易成本和难度很大,但伴之而来的则是极好的机会和利润空间,成为经验丰富的激进派热爱的交易对象。

日内或超短线交易者通常需要日成交价幅度较大的货币,所以一般情况下,欧元/美元、美元/瑞士法郎和英磅/美元这些日成交价幅度较大的货币对是他们的不二之选。

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文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

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