1. 汇眼财经首页
  2. 技术交流

16年时间2500倍收益!他把客户5000美金账户做到了1500万美元

在你决定交易时,没人会告诉你风险有多大或何时该买入卖出,一切都由你来决定。这就是交易规则的重要性,只有制定自己的交易策略,才能帮助你有纪律性的完成交易。

艾德·斯科塔(Ed Seykota)在交易圈名不经传,是一名非常低调的交易员,同时也是全球盈利水平最高的交易员之一。1970年代,斯科塔受雇于一家经纪公司,在此期间,他开发了第一套“代客操盘”的计算机交易系统,因此被称为是“计算机系统交易之父”。

值得一提的是,1972年斯科塔正式开始从事交易,为他自己及少数挑选出来的客户的账户做投资。其中,他曾将一名客户的5000美金账户,交易到高达2500倍的收益。

斯科塔“独立门户”之后,利用计算机交易系统为客户和自己操作。他并没有自己的交易办公室,而是一名“居家”交易员。与很多专业交易员大不一样的是,斯科塔在家中的交易办公桌并没有安装一排多屏报价机,甚至连一台屏幕都没有。

“我有一位客户在1972年投资我5000美金,现在这笔资金已经增长到1500万美元。理论上如果这位客户没有从账户中出金,他赚的钱应该不止这个数。”1988年斯科塔在接受《金融怪杰》一书作者Jack Schwager专访时说道。

6年时间2500倍收益!他把客户5000美金账户做到了1500万美元"

斯科塔称,在1970年初,他大约只有十几名客户,十几年过去了,只剩下4名客户。“有一位客户在赚了1500万美金后决定销户,改由自己管理账户。另一名客户在赚了1000万美金后,决定在海边买了一栋房子,然后退休,安享太平日子。”

针对交易系统,斯科塔说,事实上,交易系统并不需要改良,关键是你必须开发出与你本人交易风格相容的系统。“我的交易风格基本上是趋势追踪,再加上一些技术形态分析和资金管理的方法。”

如今,步入晚年的斯科塔将自己的交易经验和法则出版成书,英文名为“The trading tribe”(交易部落),该书在多家海外知名书籍网站均斩获一致好评。

另外,斯科塔还有创造了一首《Seykota Song》的交易之歌。

最后,为大家奉上这位海外交易教父级人物—艾德·斯科塔的黄金交易法则。

斩仓

“很多人或许会好奇为何我会把斩仓作为第一交易法则,也有人会认为这简直就是老生常谈。但我想说的是,这就是我交易铁律的第一条!”

对于交易,斯科塔认为保住本金比盈利更重要。这就是说,接受自己交易策略失效的事实。如果你在市场中犯了错。那么你要做的就是坦然接受,如果继续一意孤行,那么你才是真的败了。接受交易损失的最好办法就是制定一个计划。再加小额“赌”金,你将比其他外汇交易员领先一步。

做盈利单

想必从事交易行业的各位多多少少都听过这些人的大名:利普舒兹、沃伦·巴菲特、雷·达里奥等等。市场上不存在两个完全相同的交易员,他们每个人都有自己独特的风格和对市场的不同看法,技术上的分歧,甚至是风险管理上的差异。

但他们都追求一个不对称的风险回报比率,即回报率必须远远大于风险。

因此追求盈利交易就变得十分重要,至于如何做盈利交易,我们在之前的文章中已做过多次介绍,个人的方式也有偏差。但时刻保持冷静头脑、做好风险管控从来都是交易永恒不变的真理之一。

“赌注”要够低

交易情绪是影响投资者交易判断的重要因素,因此保持情绪稳定对交易来说十分重要。在交易中保持情绪的最好方法之一就是把交易中存在的“赌注“部分押注在尽可能小的范围内。如果你在任何一种交易上冒了太多的风险,恐惧和贪婪肯定会找到你。

斯科塔是这样管理他的投资“赌注”的:用不到10%的流动资产进行投机。在一笔交易中,风险低于你的投机账户的1%。相对于净值而言,这往往会使交易账户的波动较小。

注意,他的每笔交易的风险都不到他账户余额的1%。这可以让你在账户不被清零或压力尚在承受范围内接受损失。另外,他也定义了流动资产净值的百分比。这包括现金和其他可以很容易变现的资产。按照他的规则,他只允许使用10%以内的流动资产净值进行投机。

为何要做如此严格的限定?

因为这让人认识到用可支配收入进行交易的重要性。换句话说,拿你房租、水电费、食品杂货或其他必需品以外的钱去投机。

斯科塔笃信只用让自己毫无恐惧的钱进行投机。风险不超过能承受损失的范围,同时风险也足够大,这样的成功交易就是有意义的。

坚决执行交易规则

斯科塔认为“无论自己的交易规则决定了未来将承担多少风险,或者交易失败后要接受什么样的结果,交易规则都是交易成功的关键。”

在你决定交易时,没人会告诉你风险有多大或何时该买入卖出,一切都由你来决定。这就是交易规则的重要性,只有制定自己的交易策略,才能帮助你有纪律性的完成交易。

知道何时该打破规则

这或许看起来与上一条自相矛盾,毕竟我们刚刚强调了交易规则的重要性。斯科塔就坚持规则和打破规则之间的平衡作出了很好的解释。

“有时我会脱离约束下意识的交易,有时我会根据强烈的感觉来压制信号,有时我干脆就放弃交易。如果我让自己自由地释放我创造性的一面,它可能某天会喷涌而出。建立一个可行的生态系统似乎可以促进交易寿命,这是成功的关键。”

换句话说,直觉往往和你的交易规则一样重要。也就是说,斯科塔认为,如果他觉得某笔交易可能有问题,那么他就会离场观望,无论交易规则是如何要求他的。

这非常关键。正如前文提到的,作为交易者的首要任务是保护自己的资本,这正是斯科塔使用直觉做决定的原因。

对于找到适合自身个性的交易方式,斯科塔同意认为非常重要:

“我不认为交易者可以在很长时间里一成不变的遵守自己的交易规则,除非此规则反映了他们自己的交易风格。通常情况下,在达到了一个临界点后,交易员必须退出或改变,亦或找到一套新的可以遵循的规则。这似乎是一个交易者的进化和成长过程的一部分。”

失败的交易员很难洗心革面变成一名成功的交易员,因为他们根本不会去想改变自己。

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。