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大周期的交易远征,是以长期存活为目标,我们选择了中庸保守型策略

编者按:

赚钱才是硬道理,不管资金大小,不管赚多赚少。还是保守一些好,能把净值曲线稳定推上去,一个月赚两三个点也挺好。在我们交易的过程中,追求风险和效率之间的平衡,始终是一件富有技巧和充满挑战的事情。

我们有很多理由,来解释这种平衡缺失中体现出来的问题。比如,水平不够;策略不够完善;性格犹豫不够果断,或者说不是操盘的料。

只是这样的决断,并不利于我们对问题的思考。此前我们提到,在一个108周的大周期内,要实现稳定的盈利,绝非易事。正考虑到这一点,便思索着做一个中庸的操作平衡。这个平衡最核心的动作,就是加仓的时候,只采用最普通的等倍加仓,且对机会的处理采取用保守动作。

交易是一场修行

中庸的保守策略意味着牺牲了效率

根据这一周的表现,以及综合过去我们的经验来看,整个星期表现符合预料,但并不符合预期。为什么这么说呢?账户的稳定性是大大提升了,账户盘中净值的回撤和震荡维持在了0.3%的极小波动里。但是收益增长的速度,也是非常慢的,好像一台机车,在上坡的时候没有踩油门,明显地缺少后劲。

站在大资金操盘的角度,这种对风险的控制,所采取的平衡是达到效果了。然而对于效率的限制问题,却得不到很好的解决,效率并不令人满意。作为一个进取型的盘手,我们有踩油门的冲劲,却又囿于对回撤的敬畏,而犹豫着怎么去解决它。

以规模换取对中庸保守型策略的补偿

我下午和朋友就这个问题进行讨论。如果依然按照每个月2%的收益目标来操作,我们按照中庸的方法来做,是有可能完成的。如果能长期持续,其实也是一个很不错的效果。并且可以把效率上升到单月3%的绝对收益,也是有可能的。中庸保守型策略最大的优势是,盘中回撤被锁死,等于是以时间换取了长期的积累福利效应。要把这种中庸的交易手法最大发挥效力,就只能选择一种做法:想办法不断扩大资金规模,以规模效应来弥补绝对收益的不足。

中庸保守型策略,可能也并不一定是坏事,效率低一点从长期看倒也是好事,还是要看耐得住寂寞与否。

策略的连续性和一致性,对于交易至关重要。你们看得出,我们有时候会有犹豫,还是因为市场的浮躁,会影响到我们。在外汇市场,每个月做两到三个点的绝对收益,并不具备市场竞争力。除非坚持的时间足够长,才有说服力。

这是现实和理想的冲突带来的犹豫。

我们只要把仓位略微开大那么一点点,把回撤放大那么一点点,就可以实现多一两个点的收益。但我们确实也担心,在初期阶段,出现稍大的回撤,而让人心里承担阴影。

想过打收益安全垫的做法,这一点可能值得考虑。

用保守型策略来打安全垫,打到8%的净值收益以上,可以考虑把仓位略微放大,以提升每个月的收益到三个点、四个点,可能是一个更切合实际的做法。即前期显示足够的忍耐和保守。

交易如履薄冰。一切的模式,不过是一场资金逐步放大、收益逐步稳定的演练和实践。

今天,看到上海滩有名的某期货大佬,旗下的一只基金产品,三年下来收益亏损近20%,还是很有感触。大佬尚且如此,我们有什么理由,不再保守一点呢?要把困难想得多一些。

赚钱才是硬道理,不管资金大小,不管赚多赚少。还是保守一些好,能把净值曲线稳定推上去,一个月赚两三个点也挺好。考虑到这次大周期的远征,是以长期存活为目标,是以未来几年操作大规模的股票和期货私募基金为考量。那么,交易的稳定性和持续性列入优先考虑的范畴。我们选择了中庸的保守型策略。

108周稳定交易计划,本周是第一周,今天是第一个非农交易日。三万美金的主力信号账户表现正常,这个伟大的远征,一切才刚刚开始。

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

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