最近两天有三个重要的信息值得分享一下,分别是:香港国泰君安外汇、王牌私募基金经理王亚伟的交易业绩、期权大师爆仓

国泰君安的外汇牌照

昨天,相信做外汇的朋友,都被香港国泰君安外汇的消息给刷屏了。看起来消息很暖人心,在今年大环境比较低迷的情况下,这样看似行业利好的信息总是能让从业者和交易者们振奋。可见,外汇行业确实缺少温暖,想想大家都挺不容易的,一路政策打压加上出入金通道问题,让行业萎缩得很厉害。只有缺少温暖和信心的行业,才会为这样无厘头的信息狂欢。

有读者问我是如何看待国泰君安做外汇的新闻?在我看来,这是一条老新闻,往回可以追溯好几年,每年都会被拿出来炒几波,为外汇行业振奋一下精神。所以它是一条温暖的、鼓动人心的旧闻。不过客观地讲,与中国开放零售外汇行业没有一点关系。

国泰君安是国内的大券商,它的香港公司确实早已经拿到了外汇交易的牌照(香港金融监管部门颁发的3号牌照可以做杠杆式外汇交易),但是业务范围仅限于香港地区,不能在内地展业,最关键的一点是,杠杆只有20倍。所以,有报道称国泰君安拿到中国首张外汇牌照,是没有根据的事情。到目前为止,国内没有颁发外汇牌照,从政策上看也是遥遥无期的事情。

实际上,拿到香港3号牌照的公司远远不止国泰君安香港一家,ADSS达汇也在香港,也有这张3号牌照。

关于香港三号牌杠杆式外汇交易的信息,这里有更多的知识点大家可以了解一下。

国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓-汇眼财经
国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓-汇眼财经
国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓-汇眼财经

香港3号牌做外汇交易的杠杆只有20倍,这比欧洲出台MIFID II后的30倍杠杆还要低。对于内地的散户来讲,不管是20倍,还是30倍的杠杆,目前都是不习惯的。杠杆小,很多策略派不上用场,比如说马丁加仓策略、多货币对冲策略,都要占用很多保证金,仓位稍微大一点保证金就不够用,订单就会被强平。所以,你会看到,国内做期货的人,很少会讨论马丁策略,而做外汇的人总是优先讨论马丁策略,都是杠杆因素在起决定性作用。

即便是国内开放了外汇交易,也会是交易所的场内外汇期货交易,杠杆的倍数被严格限制在很小的范围内。

从这个意义上说,目前朋友圈一片狂欢,刷屏国泰君安外汇的事情,是一种美好的理想。最后,连国泰君安也出来发话了:我们在国内没有开展外汇保证金业务。银行间的机构外汇业务是国家层面一直在推进的事情,与我们平常所说的零售外汇交易(外汇保证金交易)没有一点关系。

王亚伟的交易业绩

私募一哥王亚伟的基金也清盘了。

中国证券基金业协会的数据显示,曾经的“公募一哥”,而今的私募大佬王亚伟的千合资本旗下中铁宝盈祥云3号特定客户资产管理计划提前清盘。

中铁宝盈祥云3号成立于2016年3月1日,于同年3月25日成功备案,基金类型为基金子公司,托管人招商银行,在协会的运作状态为提前清算。

该基金信息最后更新时间为2018年9月4日。据第三方数据显示,该产品清盘时间为2018年9月12日。

国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓-汇眼财经

今年以来,王亚伟的产品几乎是“全面亏损”,而且幅度不小。

以他的拳头产品“昀沣”系列为例,今年以来平均下来亏掉30%以上。折损3成,其下挫力度比众多散户都要猛的多。

如果你今年的亏损在3成以下,恭喜你,终于战胜了A股曾经最牛的基金经理。

所以,做交易并不容易。但不管怎样,做交易还是要有理想的。毕竟世界上成功的交易者也是很多的,每一条路都有它的坎坷性。

写书教你做期权的那位交易大神最近爆仓了

这两天朋友圈还有一个很火的文章,就是关于James Cordier。按照大众的描述,他是一位经验极为丰富的期权交易专家。还出过书,教授他的一套期权交易理论。

James Cordier是业内享誉20年的大神,因为他赖以成名的书名叫做《期权出售完全指南》,而他的失误据说也是因为裸卖空天然气期权而被拉爆。天然气暴涨,导致对手盘集体行权,Cordier的账户穿仓。

国泰君安外汇狂欢,私募一哥基金清盘,期权专家一夜爆仓-汇眼财经

《期权出售完全指南》

他掌管的期权交易公司通过邮件告知投资者,其公司管理的账户遭遇了毁灭性的损失。裸卖空美国天然气看涨期权令他一夜之间跌落神坛。

他之前曾多次提到,卖出期权做补仓相当于自杀行为,然而在本次交易中,他却也“自杀”了,真可谓一夜爆仓!

回望过去30年,因衍生品交易发生灾难性爆仓的案例其实已经不算少数。

1998年,俄罗斯国债大面积违约,导致两位诺贝尔奖得主Scholes和Merton开立的LTCM(长期资本管理公司)的几天内爆仓倒闭。

以上三个例子,就是今天我们要谈的内容。不管是外汇交易,还是王亚伟的股票私募基金,或者是著名期权专家James Cordier的一夜爆仓,或是长期资本管理公司因为俄罗斯国债违约几天倒闭,都说明了一点:资产管理领域风险丛生,不要轻视风险,更不要自以为是、狂傲自大。