1. 汇眼财经首页
  2. 外汇百科

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

新手交易“黄金”的出路只有一条:爆仓?!

新手交易“黄金”的出路只有一条:爆仓?!

黄金VS外汇

就像任何商品一样,黄金有其交易代码(XAU/USD,或GOLD),合约价值和保证金要求。投资者可以通过多种方式进行黄金交易,包括买入实物黄金,期货合约,黄金TD、黄金ETF,或者通过购买差价合约(CFD)仅仅参与价格波动而不拥有标的资产。

全球的交易市场,黄金始终是最复杂的价值资产之一。许多宏观层面的经济变量都在推动着金价的变化,例如利率、油价、通货膨胀和外汇市场。尤其是黄金与美元一直保持着着有迹可循的关联。

长期趋势来看,美元下跌意味着黄金价格上涨。在商品市场上,资产通常是以美元计价,当美元疲软时,其他国家购买黄金就相对便宜,尤其在在经济动荡时期,投资者倾向于抛售美元以购买黄金,寻求保值需求。

从短期情况来看,情况也并非总是如此。如某段时期出现了美元与黄金同步上涨的局面。

之所以会出现这种情况,主要是两者同为避险产品,市场避险需求的增加都有可能推动美元和黄金的同步走高。黄金的避险属性,能让它在市场动荡期间保值或升值。

纵观历史,黄金在利率低迷,通货膨胀和失业率居高不下以及货币疲软的情况下都有积极反应。

2008年金融危机之后,全球各国央行实施了量化宽松政策,将利率降至接近零,与此同时,黄金价格涨至每盎司1,900美元的高位。

不难看出,黄金呈现出与美国经济强度的反周期趋势。所以,也被称之为逆周期性资产。

黄金不仅仅受通货膨胀,美元或战争的影响,黄金还是一种全球性商品,因此它反映了全球的情绪,而不仅仅是一个经济体或一群人的情绪。

随着各国经济的崛起,美元对黄金的影响也已然成了一个矛盾体,黄金涨美元跌只是弱相关性而已。投资者需要了解黄金与各国的相关性,才能进行有效地判断。

况且,外汇货币对与黄金的关联也是随时间和外部环境动态变化的。它们的消失速度与出现的速度也一样快。

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

2017年黄金生产量最大的10个国家

黄金VS AUD/USD

黄金与AUD/USD有着正相关的关系,从大趋势上看,当黄金上涨时,澳元/美元上涨。当黄金下跌时,澳元/美元下跌。

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

2008年全球深陷金融危机时,澳元曾一度跌至0.6美元附近,从历史走势上看,澳元/美元与黄金价格的关联度高达80%。

因为澳大利亚是一个重要的黄金生产国和出口国。黄金最早于19世纪20年代在澳大利亚被发现,发现黄金的最早记载是在1823年,新南威尔士州。

在1851年,随着1788年第一批欧洲移民至澳洲后,最早的几个淘金运动开始了,吸引着世界各地的许多人蜂拥至澳大利亚。

直到今天,澳大利亚仍是世界第二大的黄金生产国,大部分主要产自西澳大利亚州和昆士兰州。不完全统计,在澳大利亚的黄金生产商每年都会售出约50亿美元的黄金宝藏!

黄金VS USD/CHF

五大洲中,瑞士的货币瑞士法郎与黄金也有着很强的联系,以美元为基础货币,USD/CHF通常会在黄金价格下滑时攀升。相反,当黄金价格上涨时,USD/CHF价格下跌。

与澳元不同,瑞士法郎随黄金走势的原因是因为超过25%的瑞士资金由黄金储备支撑。

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

在2010年和2011年间,黄金和瑞郎的关联性也变得异常地高,2015年瑞士央行(SNB)决定废除欧元兑瑞郎1.2的汇率下限后,USD/CHF暴跌,黄金大幅拉升。

2014年和2015年,黄金和瑞郎走势密切相关;但在2016年起,金价表现开始再度优于瑞郎。

黄金VS USD/JPY

日本作为世界上第三大经济体,其法定货币日元在国际货币市场上的地位也举足轻重。

黄金和日元在不确定时期都被视为避险资产,所以每当风险事件来临,投资者经常会看到黄金和日元一同上涨的情况。

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

相关性为-0.78左右

黄金交易也属于外汇保证金交易的一部分,新手交易黄金不学会止损,最终的出路只能是:爆仓。

事实上,每次交易投资者都不可能确保自己是否对趋势有了正确的把控,即便盈利了,也难以决定是立即出场还是持有观望,更何况是处于被套的状态下。

人性的贪念使得每一位投资者不愿意少赢几个点,更不愿意多亏几个点。

所以,投资者在交易黄金时,需要特别注意实际交易成本(点差、报价、真实交易环境等)。

澳洲老牌券商IFM Trade欧美点差1.6-1.8,返佣0.9左右。黄金点差平均3.2,返佣1.5左右。

黄金VS外汇备忘清单

外汇交易必赢清单一:黄金与瑞郎、日元、澳元关联性分析

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。