摘要:美国两党在“2019年国防授权法案”上如此团结和压倒性的一致,这在美国历史上是少见的,类似的情况只在二战时出现过!该法案从意识形态到军事上都反对中国。

关于近期股市、楼市、债务危机、美元指数、大宗商品、贸易战前景的深度思考-汇眼财经

股市

“六稳”的关键是稳投资,稳投资的关键点是稳资本市场。不要以为靠大基建能够弥补中美贸易战的GDP损失,尤其是人气的损失。

中国经济到底是好是坏,说法很多,数据更多(绝大多数都是假的)。我们相信谁?相信“厉害了我的国”吗?那是误导,我们再也不能被误导了!唯有资本市场才是真实的,但股票市场的暴跌走势反映了绝大多数投资者对中国经济越来越坏的担忧。所以,六稳,必须稳预期,必须稳住股市,让大家不要失去信心!

中国股市周三开始反弹,周末收盘稳住了,而恰恰是护盘,这一点很重要。10日大盘拉出十字星,周末效应显现,但不屈服——没有收出阴十字星,这很难得。

中国股市其实已经不怕中美贸易战,跌得太多了,基本反映了贸易战,但没有反映全面对抗新周期。

下周对多头不利的是,14天、21天与34天均线的粘合已经形成强阻力,很难一下子突破——即使突破,也有吸引力,还会反反复复。尤其是交易量,10日没有形成“突破量”。没有量能,很难形成关键点的突破。而量能在哪?需要重大利好。

楼市

当前房地产市场的政策性走向,稳是主旋律,但不能低估房地产税对整个房地产市场的影响。

关于上海市商业银行将“首套房”利率下调5%的消息,我及时做了点评:今年以来,一线城市房价已经下跌10%,甚至更多,而且趋势不妙,买房人急剧减少。看二三线,包括四线城市的房价,绝大多数都是有价无市,也已经接近大跌的临界点。

房子买不起,不是房地产调控的目的,房子没有人买,也不是房地产调控的目的。

房地产调控的明线是“房住不炒”,暗线是“不炒可以,不买不行”、“不涨可以,真跌不行”。因此,房产税明后年是否出台,要看大势,看房价能不能控制住。当然,房价稳定,也有房产税出台的办法,预计针对的主要对象是“奢侈房”。

债务危机

最近出现了一系列债务危机的前兆,目前已经进入“债务危机爆发前”的骚动期。不要低估P2P事件,尤其是其对市场心理层面的影响。

P2P事件蔓延说明什么?管理层有失误(胡乱审批),投资者也要承担责任,为什么总想着“不劳而获”呢?投资有可能一夜暴富吗?一夜暴富的赌博心态怎么能用到风险投资呢?明明知道P2P有高风险(高利贷),你非要去碰,怪谁?

很多人说股市不好,房子不让炒,所以才投资P2P,才投资比特币。胡说!国际市场很多品种可以参与,即使国内受限,资金出境前一阶段很正常的,境外平台有很多也是绝对安全的,为什么不能参与呢?

美元指数

从国际市场来看,好与坏都有机会,坏的预期,机会更大,比如本周末特朗普制裁土耳其、俄罗斯,引发全球金融市场骚动,机会又来了。

我近期一直坚持判断美元指数长期盘整,现在终将突破,而突破的方向很可能是向上(这一点的确与众不同,绝大多数分析师看跌美元)。

至于美元指数为什么会向上突破,而不是向下突破,主要原因是:美国对几乎所有非美货币国家都保持强硬姿态,而且对中国会越来越强硬。10日上午的突破,表面上看是因为美国对土耳其的强硬导致土耳其里拉对美元暴跌15%左右,欧元区出现恐慌,而背后的因素则是“杀鸡给猴看”——美国通过制裁土耳其、俄罗斯,对中国显示更强硬姿态,因此人民币汇率再度跌破6.85。按照这个逻辑,中美贸易战打下去,美元还会走强。

大宗商品

本周原油冲高回落特征明显,还有一点点下跌空间,但不大了,原因就是大宗商品市场,包括贵金属的底部特征明显。

美元指数向上突破,贵金属没有跟随,说明下一阶段黄金等贵金属将展开底部震荡行情,目前向上突破的可能性不大,向下的可能性也不大。

贸易战

8月1日美国参议院以87比10票通过了“2019年国防授权法案”,之前众议院以354比37票通过了该法案,该法案从意识形态到军事上都反对中国。美国两党在一个法案上如此团结和压倒性的一致,这在美国历史上是少见的。类似的情况只在二战时出现过,这说明美国社会已经完成了战略转向的“总动员”,这个事件要比贸易关税重要100倍!

中美贸易战必打,问题是打早了,打了中国一个措手不及。目前中美贸易战已经到了危机存亡的关口,因此双方很难妥协(否则会被扣上投降派的帽子)。其实,中国是希望妥协的,但却不知道怎么妥协,而且最佳机会可能已经错过。美国的态度很明确,就是继续施压,不断地施压,不仅在贸易领域施压,而且在方方面面都施压,要表现出美国的团结,以及西方世界的团结。

当中国确定以牙还牙后,更使特朗普感到愤怒,既然坐上了玩“梭哈”的赌桌,随后就是比谁更有底气,更有人气,更强硬。问题是,强硬的背后是什么?是实力,是团结,是人气!

虽然目前双方姿态很强硬,但私下里的协商、示弱已经显露迹象。我注意到,中方的惩罚性关税清单最后出现了变化——160亿美元的美国商品加征25%关税清单中,被称为“重量级武器”的美国原油已经不存在了,同时,对美国农产品的进口大门也没有完全封死。

美元的强势向上突破,显示了美国上上下下的团结,显示未来还将强硬,这一点,是人气的基础,决不能忽视!

不能低估美日欧形成贸易同盟的可能性,日美新一轮贸易磋商正在进行。此次美方是以汽车关税作胁迫,迫使日本在自贸谈判中让步,并增加农产品出口。美方姿态强硬,日本处于守势,因此日元汇率会回落。日本的筹码包括购买美国国债、加大在美投资,实体经济转移美国本土,帮助提升美国就业等。鉴于中美贸易战需要同盟,美方有可能减轻压力,对此,日本磋商代表茂木敏充表示并不悲观。

中国的态度,是继续强硬,还是寻求和解,让步的边际在哪?