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《聪明的投资者》没有告诉你:做投资究竟需要多聪明?

截至2019年1月21日,共计4546只基金披露了2018年四季度报告。从披露数据来看,2018年四季度公募基金合计亏损高达1222亿元,平均每只基金亏损2600万元。

私募基金同样一片惨淡,2018年近4成股票私募机构亏损超20%。

而据中登公司的数据统计,2018年A股投资者人均亏损10.06万元,超一半股民亏损在20%以上,盈利的股民不到12%。

《聪明的投资者》没有告诉你:做投资究竟需要多聪明?

(一)

看到这些数据,可能有人会想:既然投资这么难,那12%赚钱的股民得有多聪明啊。如果你也这么想,那你一定是被《聪明的投资者》这个书名给误导了!

A股市场最不缺的就是“聪明人”,随便进入一个股吧、论坛、财经博客,到处都有人告诉你明天大盘会怎么走,分析得头头是道,显得自己多聪明。但在股市里摸爬滚打过的人都知道,很多时候,你以为自己很聪明,参透了市场的玄机,其实,那是市场逗你玩呢。

那么,炒股需要聪明吗?当然。但是它不仅需要你聪明,更需要你有足够的时间和精力的投入。

(二)

网络上曾经流传投资领域的四重境界:

第一层:不知道自己不知道,自以为是、狂妄自大而又愚昧无知;

第二层:知道自己不知道,经历过多次“关灯吃面”,开始学做小学生,不断求知探索;

第三层:知道自己知道,开始掌握了一定的规律,认知得到提升;

第四层:知道自己不知道,懂得了敬畏和谦卑才是市场最好的老师。

而多数人只停留在前两个阶段就止步不前了,既输了钱又浪费了时光。

肯尼迪总统曾在就职演说中说,“不要问社会能为你做什么,而要问你能为社会做什么”。同样,想在股市赚钱,不要问股市能为你带来什么,而要问你能为股市付出什么。

但大部分人都只想着前半句,一心想着通过股市发财致富,却连自己买的股票背后的那家公司具体是做什么的、发展情况怎么样都不见得清楚。

我们见多了“一文读懂××”、“一周学会××”,“一招教你××”,这些“成功速成法”在其他行当有没有用我不清楚,但在投资上不但没用,反而危害极大。

投资是一个复杂的系统性工程,除了长年累月地学习各种专业知识,并不断思考融会贯通、活学活用,没有捷径可走,容不得半点投机取巧、耍小聪明,因为没有人能够代替你自己去思考和判断。

(三)

对很多投资者来说,最该做的就是建立自己的知识框架和投资模式,尤其是前者,因为任何投资模式的建立都首先需要足够丰富的知识和信息的填充。只有当你搞懂了市场规则才会知道,放量大涨的不一定是强庄股,当你了解了英国南海泡沫,才能够体会“理性”这个词在投资市场是多么不容易做到。

牛顿在南海泡沫投机中,最开始赚了很多钱,但随着市场的下跌,又赔了更多的钱。在经历了南海公司股价的起起伏伏后,他说了一句警示世人的话:“我可以计算出天体的运动轨迹,却算不出人性的疯狂。”

所以,即使你积累了丰富的投资知识和经验,并掌握了正确的思维方法,还需要过“理性”这一关。而即便这些关卡你都通过了,却还有最让人捉摸不定的一关——运气。

因为市场中影响行情的因素太多了,像基本面、消息面、资金面、市场情绪,这些因素共同构成了股价的“木桶”,任何一块短板都可能导致交易的失败,又有谁能够百发百中呢?

(四)

的确,股市入市门槛相对较低,不需要拼爹、拼颜值、拼学历就可以进入,这里又盛产一个个造富神化,于是成了很多人赌徒的聚集地。但二八定律决定了,股市从来就不是一个容易赚钱的地方!

我一直强调,最好的投资是投资你自己,年轻人应该多花些时间精力提升自己的大脑和健康,提高自己的职场竞争力,提高场外赚钱能力。而投资本应是人生最后一份职业,在个人心智、社会经验和商业直觉尚浅之时贸然进入这个行当会非常辛苦,但很多人却本末倒置了。

从社会学的角度来看,富人喜欢保持现状并改善,而穷人总是期望改变,并乐此不疲,哪怕前途未卜,撞得头破血流。你想做哪一种人?

本文首发支付宝“金融简单说”

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

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