1. 首页
  2. 金融简单说

借用复利的神奇魔力,你也可以像巴菲特一样投资

以10万本金、每年20%的回报计算,10年复利会令本金增加6.2倍(1.2的10次方),20年则增长38.34倍(1.2的20次方),30年的累积倍数则达237.38倍(1.2的30次方)。30年后10万本金将变成2374万!

我一直强调,普通投资者要多投资,少投机。于是有粉丝问我:我们小散户一共就那么点本金,不投机赚点“快钱”,依靠每年百分之几的股息分红或固定收益,猴年马月才能赚到钱啊。

我的回答是:你看中别人给的收益,别人惦记的却是你的本金。如果你整天想着怎样赚快钱,这种思路只会让你的资金成为他人口袋里的“快钱”。再说,人生是一场几十年的长跑,每年百分之几的收益看似不高,但如果坚持下去,若干年后可能就是一笔巨款了。别忘了,这个世界上有一种奇迹叫“复利效应”。

(一)

说起复利效应,一般都绕不开“股神”沃伦·巴菲特,而他也是最适合为复利效应代言的。

巴菲特

几年前,我曾在一本书讲过一个故事:我曾就读的纽约市立大学有一对教授夫妻,他们在42年前出了两本书,得到5万美元的稿酬,他们将这笔钱投入了巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司,之后从不过问,后来就把这事儿忘了。30年后,教授先生去世了,巴菲特在参加葬礼时告诉教授太太,他们当初投资的5万美元已经涨到了6000多万美元,让教授太太目瞪口呆。

巴菲特向她解释了复利的神奇效应。这是现代理财的一个重要概念,由此产生的财富增长,称作“复利效应”,对财富增值可以带来深远的影响。假设每年投资的回报率是20%,本金10万,如果按照普通利息来计算,每年回报只有2万元,10年后连本带息涨到30万元,整体财富增长只有2倍;但按照复利方式来计算,同样是10万的本金,10年后会变成62万,比30万多了一倍多。

随着时间的增长,复利效应引发的倍数增长会越来越显著。仍以10万本金、每年20%的回报计算,10年复利会令本金增加6.2倍(1.2的10次方),20年则增长38.34倍(1.2的20次方),30年的累积倍数则达237.38倍(1.2的30次方)。30年后10万本金将变成2374万!

据说那位教授太太立下遗嘱,决定等她去世后将这笔钱全部捐给慈善机构。又过了几年,到她去世时这笔钱涨到了1.2亿多美元!

巴菲特能够创造60年62740倍、年复利20.215%的惊人财富增长奇迹,正是利益于复利效应的魔力!

(二)

其实所谓复利,就是我们中国人常说的“利滚利”。记得小时候有篇课文,讲旧社会穷人被放高利贷的恶霸搞得倾家荡产,卖儿卖女,家破人亡。在借高利贷时,恶霸所用的就是“利滚利”。

显然,复利是把双刃剑,若能保持稳定的回报,那是锦上添花,财富能够呈几何数稳定增长;反之,要是不断地亏损,复利效应也会很快地将你的投资打回原形。

谈到复利,在华尔街还有一个常常被人们津津乐道的例子:1626年,美国的土著印第安人,以24美元出售了今日曼哈顿的土地。听上去太贱卖了吧,现在24美元连吃顿像样的晚餐都不够。不过,假设当年印第安人人将24美元放进银行,按每年6%的复利计息,到2010年,他们将获得1250多亿美元,比目前曼哈顿五条大街的房地产总市值还要高!

这就是复利效应的魔力了,真可以和爱因斯坦的相对论媲美,难怪被爱因斯坦将称为世界第八大奇迹。

因此我一直强调,在股市中,一时的疯牛使人感觉钱来得好像很容易,其实那根本不足为道。因为成也萧何,败也萧何,暴涨过后一旦暴跌,就像2015年的股灾一样,赚的钱不但要悉数还给市场,可能还要亏本。所以,只有持久稳定的回报才是王道。

显然,巴菲特最大的投资秘诀就是充分利用复利效应——坚持不懈,长线投资,持续获得稳定的回报,而这一点,小到个人发家致富,中到公司做大做强,大到国家健康稳定发展,都是可以借鉴的。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注