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原油遭遇“黑色星期五”,美指强袭

周五(5月13日),金融市场再次迎来包括美国零售销售在内的一连串重磅数据的冲击。

周五(5月13日),金融市场再次迎来包括美国零售销售在内的一连串重磅数据的冲击。日内美国公布的零售销售、生产者物价指数(PPI)以及密歇根大学消费者信心指数等数据表现强劲,美元指数如日中天,而非美则迎来名副其实的“黑色星期五”,现货黄金短线震荡加剧。原油市场日内迎来三重利空打击,势将结束日线上的三连阳走势。

捷报频传美元多头“笑开颜” 非美遭遇名副其实的“黑色星期五”

美国4月零售销售录得一年来最大增幅,因美国人增加购买汽车等其他一系列商品,表明经济在第一季几乎停滞后重获动。

美国商务部公布的数据显示,美国4月零售销售攀升1.3%,为2015年3月份以来最大增幅,3月份为下降0.3%。接受媒体调查的82名经济学家对4月份数据的预估中值为提升0.8%。

美国消费者加大了对汽车和其它商品的购买力度。由于美国强劲的劳动力市场并未提振其薪资增速,美国零售销售数据表现一直不佳,而这次表现靓丽,可谓大受市场欢迎,且暗示美国经济增速在第二季度有望反弹。

“零售销售报告表明,最近有关美国消费者已停止消费的说法有些危言耸听,”Capital Economics美国经济学家Steve Murphy称。

华尔街日报点评称,美国4月零售销售月率大幅好于预期,增速创自2015年3月来最快,主要是因为汽车、加油站及非实体商店的销售激增所致;与去年同期相比,整体销售增长3%,远高于年均通胀率,暗示占整个经济产出三分之二的消费支出在经历年初的放缓后开始提速。

消费者支出加速增长的迹象保持了美联储下个月升息的可能性。

“今日的数据大大增强了美联储内部主张6月升息委员的底气,但我们对这一观点是否会占主导仍持怀疑态度,除非6月初的就业数据特别强劲,”Miller Tabak首席经济策略师Anthony Karydakis称。

同时公布的美国4月PPI环比录得0.2%,同比持平。核心PPI环比上升0.1%,回到正区域,显示美国通胀有所回升,即便升幅有限。

另外一份报告显示,5月初美国家庭对经济的信心跳涨至11个月高位,消费者支出前景受到提振。

密歇根大学称,消费者信心指数本月初增长6.8点至95.8,为去年6月以来最高。所有不同收入和年龄人群的信心均出现增长,低收入和年轻家庭的信心增加最多。

上月的强劲核心零售销售可能促使经济学家提高第二季国内生产总值预估,当前预计年增长率徘徊在2%左右。第一季经济增长大幅放缓至0.5%,去年第四季增长了1.4%。

密歇根大学消费调查主管Curtin指出,因收入增加、就业前景改善以及通胀和利率预期下降,此次密歇根大学消费者信心指数出现回升。较低收入和较年轻家庭收入增幅最大,但各个收入阶层和年龄阶段的人群收入都录得增长。

目前的数据显示,未来总统大选存在的不确定性带来了一定负面影响,但该影响被经济发展的良好态势所抵消。目前判断总统大选对消费者信心的影响还为时尚早,一个月的反弹尚不构成上调消费者开支预期的理由。

但商务部周五发布的另外一份报告显示,3月企业库存增加0.4%,表明增长远快于最初的预估。

零售销售、建筑支出和工厂订单数据已经暗示,政府在本月稍后发布GDP数据修正值时,可以将增长预估提高至0.9%。

数据公布之后,美国亚特兰大联储GDPNOW模型将美国第二季度GDP增速预期从2.2%上调至2.8%。纽约联储则将美国第二季度GDP增速预期从5月6日的0.8%上调至1.2%。

日内公布的美国零售销售、消费者信心等重磅数据表现靓丽,美元指数持续攀升,刷新两周新高至94.84。美国政府国债价格下跌,美股走低。

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien在数据公布之前指出,强劲的零售销售数据可能帮助美元,但任何涨幅将会有限,这是由于一份积极的经济报告不足以促使美联储在下月加息。

不过,随着投资者对全球经济的担忧有所减退,一些分析师指出,美元上涨的趋势可能开启。期货市场显示,目前投资者预计美联储有60%的可能于年内加息,而这一数字可能过低。

欧元、英镑等非美货币纷纷下挫。由于美元反弹,欧元区第一季度GDP不及预期,欧元/美元持续下挫,刷新两周低位1.1282;英镑/美元暴跌不止,最低触及三周低位1.4339,还受到英国央行卡尼、英国财务大臣奥斯本、IMF主席拉加德等纷纷警告退欧风险拖累。

日内公布的数据显示,通胀仍处于负值,德国4月CPI月率终值下降0.4%,年率下降0.1%。数据符合市场预期,但这是一个糟糕的信号。此外,德国第一季度,GDP初值增长0.7%,超过市场预期的0.6%,但同比增幅仅为1.3%,上个季度为2.1%。

与此同时,欧盟第一季度国内生产总值也未给人惊喜。该地区在今年前三个月经济增长季比上升0.5%,年比上升1.5%,均低于预期和前值。亚洲股市大幅走低,而欧洲股市受数据打压走低。

FXStreet首席分析师Valeria Bednarik日内撰文指出,从技术面来看,欧元/美元试图自上述低点反弹,但整体上仍表现疲软,因4小时图显示汇价反弹止步于最近升幅的61.8%斐波那契回撤位1.1370水平,同时技术指标在负面区域保持下行势头,且汇价远低于其移动平均线,所有这些均表明其面临进一步下行风险。

汇价若跌破1.1310将引发新一轮抛售压力,尤其是如果今晚公布的美国数据表现积极,下一目标将指向1.1240/60区域,甚至有可能测试1.1200心理关口。而上行方面,汇价需突破1.1370水平,才能吸引一些买盘推高至1.1420水平,但今天进一步上行似乎不太可能。

随着美元走强,金市上多空双方激烈争夺,现货黄金走势震荡加剧,欧市盘中触及日内高点1276.20美元/盎司,之后震荡下滑并刷新日低至1263.10美元/盎司,随后再次触底反弹至1270美元/盎司关口附近。本周黄金有可能录得自3月25日以来跌幅最大的一周。

迪拜贵金属投研机构ISA Bullion在每日黄金技术研报中指出,黄金市场周四一开始走弱,但随后的上拉在日线上构筑出锤头线的形态。此种形态意味着买盘进入到市场,并利用下跌时显现的价值推高金价,因此总体上看涨。买盘预计将继续寻找逢低吸纳的机会,我们很难看到目前有改变这种习惯的迹象,因此我们判断金价最终突破1300美元只是时间问题,并延续先前的买入并持有的策略。

香港Wing Fung Precious Metals交易部门助理主管William Wong称,目前美元是影响金价的首要因素,市场对美联储去年12月实行近10年来首次升息后,下次将何时升息看法不一。美联储6月举行下次会议前,金价可能在1250至1300美元之间波动。

市场对黄金持续乐观,全球最大的黄金ETF,SPDR周四增仓2717万盎司,为自2013年11月以来最高位。

技术分析师Scotia Mocatta说,他们对黄金保持中性判断,其阻力位是1303美元/盎司,支撑位是1256美元/盎司。

三重利空蜂拥而至原油多头梦断三连阳

美市盘初,国际油价持续下挫,下跌约1%,势将结束三连阳收跌,美元走强带来压力,且俄罗斯警告全球原油供过于求的景况可能延续至明年。此外,OPEC日内发布的报告称随着原油产量回升,今年油市供应过剩将加剧。

俄罗斯能源部长诺瓦克周四对记者表示,全球石油供应过剩规模为每日150万桶,市场可能要到2017年上半年才会恢复平衡。

诺瓦克称,“在供应持续过剩以及产量下降速度低于分析师预期的情况下,上述预期已经是较为积极的了。”

美元指数自5月触及低点以来反弹了2.46%,今年稍早下跌近8%。美元走强导致使用其他货币的国家进口燃料更加昂贵,可能打压需求。

此外,OPEC日内发布的原油市场月度报告称,2016年供应过剩加剧,亦令油价承压。

OPEC月报指出,4月OPEC成员国原油日产量较上月增加18.8万桶至3244万桶,创至少自2008年以来最高水平。伊朗和伊拉克原油产量增加带来的有利影响抵消了尼日利亚和科威特原油产量减少带来的不利影响。

OPEC还指出,将对2016年全球原油需求增幅预估维持在120万桶/日不变,预计2016年原油市场供应过剩将从79万桶/日增至95万桶/日。

不过多位分析师指出,产出下滑、特别是北美产出减少,料使得油价免于深度下跌。

澳新银行周五表示,“美元上涨之际,有更多基本面利多,因美国石油生产下滑。”

美国能源信息署(EIA)数据显示,美国原油产出已较1月触及的2016年高点下滑4.7%至880万桶/日,较2015年高点则是下滑8.4%。

加拿大方面,截至周三,受到野火影响而被迫关闭的产能仍超过100万桶/日,不过营运商正逐渐提高产出。

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