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废大钞模式或开启 下一个是人民币or美元?

随着国家经济水平的提高,国民口袋里的钱越来越多,为了促进消费,在通胀可控的条件下,增加大额钞票的比例才是一个趋势,这也是前段时间网传中国要增加500和1000面额人民币的内在逻辑所在。

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然而,在近年来全球经济总体疲软的大环境下,各国央行和政府开始越来越多的讨论起了废除大面额钞票,如果之前欧盟打算废除500面额的欧元,以及美国酝酿废除100面额的美元只是一个苗头的话,近期印度废币以及澳大利亚开始讨论废除本国最大面额纸币,则将废大钞完全变成一个大势所趋。

对于废除大面额钞票最直接的动机,普遍认为是大面额钞票滋长了腐败、逃税、黑恶及恐怖势力的崛起。因为与银行转账或支付平台不同的是,现钞很难搜寻来源,所以现钞就成了不法分子的最爱。我们在影视剧里看到过太多这样的情节:进行不法交易的犯罪分子提着两手提箱的现钞,如果废除大面额钞票,犯罪成本就会明显增大,很难想象会有人拎着十箱甚至数十箱的钞票进行交易的。

在印度,莫迪废币就是为了反腐反黑钱,印度是个绝对“现金为王”的国家,很多个人和商家都会为了避税而使用现金交易,如果非要刷卡支付,商家甚至会要求顾客多缴纳本该自己缴纳的税钱;反恐也是莫迪政府选择废币的原因之一,莫迪曾多次指责印度的一些地下钱庄私下和巴基斯坦的极端组织有金钱往来。同样的事情也发生在欧洲,现在一般的超市和其他消费场所已拒绝接收500面值欧元,只有罪犯、恐怖分子和偷税漏税的人才会在黑市使用这一面额的纸币。

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另一个使得各国央行和政府动了废除大面额纸币念头的原因便是移动支付的崛起。研究消费心理学的专家发现,人们普遍觉得在刷卡或用移动支付软件消费时比直接用现金消费更为“爽快”,用钞票消费时交付出纸币的真实感会减弱人们的消费欲望。

印度民众目前正受现金短缺之苦,但以paytm为首的支付公司在这起“货币浩劫”中却赚的盆满钵盈,更是令马云也意外赚了一笔。而瑞银给澳大利亚建议废除100澳元纸币时也提到,这一举措将会使得移动支付行业取得飞速发展,促进澳大利亚商业的繁荣,从而推动澳国内经济的进一步增长。

对于银行们来说(既包括央行也包括商业银行),废除大额现金也是有百利无一弊的(印度这种突然废除致使国家信用严重受损的除外)。对商业银行来说,大面额现金一般都占了流通中货币的80%甚至更多,将其废除自然可以使得银行存款激增,这将使得商业银行基本都会满足监管条例的净稳定资金率,并会大幅减少商业银行对离岸基金的依赖。

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对于央行来说,更多的钱存在银行里,央行在实施货币政策时所产生的成效就会更佳。举个例子,目前全球主要经济体中包括日本、欧盟都处于零利率甚或是负利率(虽只是针对银行,但部分银行在资金压力下会将负利率转嫁给大额储户),即便是美国也是刚走出量宽周期。如果经济进一步衰退,央行要进一步降低利率,这时候如果大面额纸币流通率还很高,必然会有储户把钱从银行里拿出来放在保险柜里保存,可如果大面额纸币退出流通,那么储户把大量纸币取出来保存的成本可能都会高于放在银行损失的利息。在这种情况下,央行通过负利率的货币政策显然更会达到促进消费和投资的目的。这也是美欧等国废除大面额纸币的又一个深层次原因。

对于我国来说,短期内取消大面额纸币几率不大。但近期央行的一个动作还是给到我们诸多遐想,日前在中国人民银行直属单位2017年度工作人员招聘公告的附件中,赫然列着有5个研究设计数字货币的岗位。虽然还并不能明确央行推进数字货币的具体时间表,但这已是一个信号,“无现金时代”终将到来。或许未来某天,我们兜里的人民币就真只剩下了收藏的价值。

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