1. 汇眼财经首页
  2. 图书馆

幽灵的礼物——20世纪美国期货交易圈的幽灵

1996年,美国《期货杂志》网站上的“期货论坛”因为有许多期货交易员进行交流,而逐渐引起了大家的注意。人们发现,来论坛的众多交易 员中,有一位参与者具备特别的交易智慧、见识和经验,尽管有时候他是用模糊的 甚至于神秘的方式来表达他的观点。这位交易员的贴子极受欢迎,吸引了众多的反馈,以致于大家对他的提问多到需要列出不同的子目录来。他在期货论坛中与大家分享他的交易智慧,然而他却不 愿意在任何情况下暴露自己的真实身份,他也从不接受金钱回报和溢美之词。由此, 在这个论坛上产生了一位著名的人物——“交易圈中的幽灵”。

第四章 规则二:正确加码才能获利

学会加码!获暴利的捷径只此一途。你必须按照规则二操作:毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。

阿瑟:幽灵,你是想继续讲解规则一,还是开始谈论规则二?

幽灵:两个规则都有太多的东西要展开谈,所以我们先来看看硬币的另一面–规则二。我们现在先来说明什么是规则二:

毫无例外并且正确地对你的赢利仓位加码。

这句话听上去相当普通,其关键点是“正确地”。你听到的最多的行话也许是“止损”,但止损只是硬币的一面。如果没有规则二,你会发现交易甚至不是一个盈亏可

能性一半对一半的游戏。如果没有一个正确地对你的盈利持仓加码的方法,也许你永远不能挽回损失。规则二保证,当你交易正确的时候,你有大比例的持仓。你一定希望自己进入趋势明朗的市场时,你有较大仓位来保证更多的赢利。

关键在于,究竟是什么时机加码?如何对一个正确的仓位加码?市场如何将正确的仓位变为错误的交易?在这些问题上是存在争议的。我们将在以后的时间里讨

论这些内容。我们需要将规则和原因确立下来。当明确了规则一和规则二后,我们就可以在好的假设和经验的基础上证明其原理。

规则二并不是说,因为你有一个有利仓位,就必须增加筹码。注意,“正确地”意味着你必须有一个合格的计划,当趋势确认后,你才能合理地增加筹码。加码的方法是否合理,则取决于你交易计划的时间跨度。

你也许是一个当日交易者(译注:也就是中国通常所指的T+0交易,但是其中略有不同,美国的当日交易其交割日仍然是3日后,即其本质仍然是T+3交易)、短线交易者、中期交易者或长线趋势交易者。加码标准根据每个交易计划的不同会有区别。规则二的重要性在于,当你有获利持仓时,你可以获取最大利润,而同时损失的可能性在此时却是最小的。你必须合理地结合使用规则一。

规则二能够使你拥有一个正确的起始思维方法来获得盈利仓位, 并帮你持有它。

大多数交易者在帐面盈利时,经常有一种冲动去套现,从而证明自己是正确的。然而,正确的交易本身实际上并不能产生主要利润。

大多数交易者同时还恐惧市场会朝相反的方向走去, 从而夺走他们已有的利润。

一般情况下,他们会看着自己亏损仓一天天亏下去而不知所措,而赢利仓刚刚开始启动,就急着平仓出场。这是人性在市场中的反应。在交易中,人的本能其实是一个障碍。

对赢利仓位加码的一个好的策略是,你的仓位应该翻倍加码,这是正确的仓位加码方法。同时你必须让你盈利品种的仓位总是大于你可能亏损品种的仓位。

对一个已经确认盈利的仓位进行加码,必须有正确地执行方法,这样才不会在顶部建立新仓位,以避免可能的风险。每次加码必须一小步一小步走。比如,你的原始仓位有6口合约,那么在你第一次加码时增加4口合约,第二次则加2口合约。这样通过总共两次加仓,你的原始仓位翻倍,其比例为3:2:1。

在交易的任何时候,规则一必须始终被遵守,包括在你加码的时候,以避免你的交易跟着市场掉头反转。

你的加码计划可以是一个简单的买入信号(多头)或一个卖出信号(空头),比如45度回调或支撑线。

“毫无例外”是指加码必须不由交易者自身的主观意志来决定。需要记住的是,加码的方法必须根据你的交易计划本身来决定,对应某个计划合适的加码方法未必对另一个有效。

回顾一下规则二,它只是表明你必须对正确的仓位进行加码,并且是被正确地执行。规则没有告诉你如何加码,这要在你自己的交易计划中自行落实。规则同时表明加码动作是没有例外的,你不要主观决定是否需要加码。规则二的内容具有二个方面:对你正确的交易进行思维心理状态上的强化,同时增加你的仓位筹码。

阿瑟:幽灵,有一个问题,如果交易者必须无例外地加码,那么还有什么因素会影响加码么?当一个交易被证明正确的时候,这不就应该是合适的加码时间吗?

幽灵:加码当然可以用这种方法执行。但这种方法并不是对所有交易都适用。

当我的交易被证明是正确的时候,我常常立即加码,因为我的交易周期较长而且每一步动作都比较小。

举例讲,你是一个当日交易者,积累每天的微利。如果你采用和我一样的加码方法,那么你会发现你的加码是错误的,因为市场的当日波动特点和长期趋势大有不同。

对当日交易者来讲,合适的方法是,当你的仓位已被证明正确的时候,你在价格适度回调时加码。但是,对趋势交易者来讲,方法就有所不同。一个趋势交易者会在突破时至少加码一次。你的加码方法必须同你的交易计划相符,它是由你的交易计划决定的。

实际上,当日交易者遵守规则二可能会有困难,除非他们建立了合适的仓位并确认自己的加码能够操作无误。当日交易者的目标是快速获利,所以一个好的加码计划操作起来会很困难。最好的当日交易方法,是一次性建立所有的仓位,然后用规则一进行平仓。

规则二规定没有例外地对盈利仓位加码。作为当日交易者,你只有在交易被证明正确时才持仓。让市场去决定你的仓位应该有多大,它可以是从满仓到空仓的所有比例。

趋势交易者确认自己正确时会加大仓位,而当日交易者发现自己出错时会减少仓位。当日交易者出错的时候,仓位可能很重;而趋势交易者出错时,永远也不会重仓。这是由于当日交易的本质所决定的。通过减少你的筹码,你面临的市场风险就不会很高。规则一是持续有效的。

阿瑟:你是不是在这里为当日交易者改变了规则?

幽灵:如果期望长期利润,你必须使用规则二。但根据你不同的交易计划,你要采用不同的加码方法,当日交易的目标是快速利润,所以,你为什么不从一开始就建立最大的仓位?不管是正确或错误的交易,你总是要用规则一进行保护。

阿瑟:你是不是说,加码对当日交易者来讲不总是一个好的方法?

幽灵:当日交易是短线交易,一个当日交易者必须使他的交易成本降到最低,这样也促使他在一开始就建立所有仓位。

←返回目录

文章观点仅供参考,据此投资风险自担。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。

评论列表(20条)

  • Cole
    Cole 2017年6月16日 01:48

    扫描二维码即可关注

  • Cole
    Cole 2017年6月16日 01:39

    知易行难啊,交易真是一件违背任性的事情

  • Cole
    Cole 2017年6月16日 01:38

    大道至简,可是能做到的有几个?

  • Cole
    Cole 2017年6月16日 01:35

    活到老,学到老,每次看都有不同的收获

  • 文章好
    文章好 2017年5月10日 18:38

    上海黄金交易所黄金T D周二(2月28日)早盘盘初下跌0.14%报279.71元/克;
    上海黄金交易所白银T D周二(2月28日)早盘盘初上涨0.00%报4225.00元/千克。

  • 现货岛网友
    现货岛网友 2017年5月10日 18:34

    现货由于国家政策不支持,那么我们就不要顶风上。不如抓紧时间转型做国家的正规期货平台吧。
    期货比现货的最大优势1、国家平台安全,再也不会因整顿而关门;2、资金安全,不会存在外盘期货因地下钱庄资金随时被查面临血本无归的风险。3、交易所直接给代理返佣,支持客户无限盈利,再也不会因客户盈利而不给返佣和坑代理佣金的情况。4、没有门槛限制,交易成本低特别适合推广。QQ:549370155 注明:期货

  • 文章好
    文章好 2017年5月10日 18:38

    上海黄金交易所黄金T+D周二(2月28日)早盘盘初下跌0.14%报279.71元/克;
    上海黄金交易所白银T+D周二(2月28日)早盘盘初上涨0.00%报4225.00元/千克。

  • 2月28
    2月28 2017年5月10日 18:37

    2017年2月28 英国政府发言人
    英国政府发言人:苏格兰公投的威胁制造了不必要的不确定性和分裂情绪;对是否会有第二次苏格兰独立公投的回答是否定的;苏格兰留在英国的决定是苏格兰人民在2014年决定的,所有证据都表明,苏格兰人民并不想要第二次公投
    英国政府发言人:英国首相特雷莎·梅立场明确,不应举行第二次苏格兰公投

  • 2月28
    2月28 2017年5月10日 18:37

    上证综指2月28日(周二)开盘下跌2.69点,跌幅0.08%,报3225.97点;深证成指开盘上涨1.32点,涨幅0.01%,报10354.87点;沪深300指数开盘下跌1.20点,跌幅0.03%,报3445.03点;创业板指数开盘下跌0.63点,跌幅0.03%,报1926.14点